Madainn mhath. Is e m’ ainm Pam agus bidh mi nam ghnìomhaiche co-labhairt agad an-diugh. Anns an eadar-ama, bu mhath leam fàilte a chuir air a h-uile duine gu gairm co-labhairt Q3 2022 aig Primo Water Corporation. Chaidh a h-uile loidhne a chuir à comas gus casg a chuir air fuaim cùl-fhiosrachaidh. Às deidh an luchd-labhairt bidh seisean ceist is freagairt. [Stiùireadh gnìomhaiche] Tapadh leibh.
Bu mhath leam a-nis an làr a thoirt do Mhgr Iain Kathol, Iar-Cheannard Dàimh Luchd-tasgaidh. feuch an lean thu.
Fàilte gu gairm co-labhairt Q3 2022 aig Primo Water Corporation. Tha a h-uile ball ann am modh èisteachd a-mhàin an-dràsta. Thig a’ ghairm seo gu crìch gun a bhith nas fhaide na 11: 00m ET. Thèid a’ ghairm co-labhairt a chraoladh beò air làrach-lìn Primo aig www.primowatercorp.com agus fuirichidh e ann airson dà sheachdain. Anns a’ ghairm co-labhairt seo tha aithrisean a tha a’ coimhead air adhart, a’ toirt a-steach aithrisean mu thoraidhean ionmhais is obrachaidh na companaidh san àm ri teachd. Bu chòir na h-aithrisean sin a choimeas ris na h-aithrisean rabhaidh agus na h-àicheadh a tha anns an Aithris Cala Sàbhailte ann am fios naidheachd P&L na maidne an-diugh agus na h-aithrisean rabhaidh ann an aithisg bhliadhnail Foirm 10-K na companaidh agus aithisgean ràitheil Foirm 10. -Q agus sgrìobhainnean thèarainteachdan eile. Luchd-riaghlaidh Feuch an toir thu aire don seo leis an àicheadh. Dh’ fhaodadh fìor thoraidhean na companaidh a bhith gu math eadar-dhealaichte bho na h-aithrisean sin, agus chan eil a’ chompanaidh a’ gabhail uallach sam bith na h-aithrisean adhartach sin ùrachadh, ach a-mhàin mar a tha riatanach fon lagh iomchaidh.
Tha rèiteachadh de cho-mheasan ionmhais neo-GAAP sam bith a chaidh a dheasbad rè gairm na co-labhairt ris na co-mheasan GAAP as coimeasach, nuair a ghabhas an dàta a thomhas, air a ghabhail a-steach ann an aithisg cosnaidh treas ràithe na companaidh na bu thràithe sa mhadainn no anns an roinn Dàimhean Tasgadh. » làrach-lìn corporra www.primowatercorp.com. Còmhla rium tha Tom Harrington, Ceannard Primo, agus Jay Wells, CFO Primo. Mar phàirt den ghairm co-labhairt seo, tha sinn a’ tabhann àrd-ùrlar air-loidhne aig www.primowatercorp.com gus do chuideachadh leis na còmhraidhean againn. Tòisichidh Tom gairm an-diugh le sealladh farsaing air an treas ràithe agus ar n-adhartas air plana ro-innleachdail Primo. An uairsin nì Jay ath-sgrùdadh air ar coileanadh ìre roinne, agus bruidhnidh sinn nas mionaidiche air ar coileanadh san treas ràithe agus bheir sinn seachad ar sealladh air a’ cheathramh ràithe agus làn bhliadhna 2022 mus toir sinn a’ ghairm air ais gu Tom gus sealladh fad-ùine a thoirt seachad air thoiseach air Q&A. . An uairsin nì Jay ath-sgrùdadh air ar coileanadh aig ìre treas ìre, agus bruidhnidh sinn nas mionaidiche air ar coileanadh ràitheil agus bheir sinn seachad ar sealladh air a’ cheathramh ràithe agus làn bhliadhna 2022 mus toir sinn a ’ghairm air ais gu Tom gus sealladh fad-ùine a thoirt seachad air thoiseach air Q&A. . Nì Jay an uairsin mion-sgrùdadh air coileanadh ar roinn agus bruidhnidh sinn nas mionaidiche air na toraidhean againn san treas ràithe agus bheir sinn seachad ar stiùireadh airson a’ cheathramh ràithe agus 2022 gu lèir mus cuir thu fios gu Tom air ais gus sealladh fad-ùine a thoirt seachad mus freagair sinn ceistean. . Nì Jay an uairsin mion-sgrùdadh air coileanadh ar roinn agus bruidhnidh sinn nas mionaidiche air na toraidhean againn san treas ràithe agus bheir sinn seachad ar stiùireadh airson a’ cheathramh ràithe agus 2022 gu lèir mus cuir sinn fios gu Tom air ais airson Q&A.air a thoirt seachad na bu tràithe.
Tapadh leibh Iain agus madainn mhath a h-uile duine. Tha mi toilichte le toraidhean na ràithe agus tha mi a’ toirt taing do luchd-obrach Primo gu lèir airson na chuir iad ri soirbheachas a’ chompanaidh. Gu sònraichte, bu mhath leam iomradh a thoirt air ar Prìomh Oifigear Ionmhais Jay Wells, a dh’ainmich gu robh e a’ leigeil dheth a dhreuchd air 1 Giblean. Tha mi a’ toirt taing do Jay airson a dhealas agus a thabhartas luachmhor fhad ‘s a bha e aig Primo. Tha sgioba ionmhasail làidir aig Primo agus tha Jay air a bhith gu mòr an sàs ann a bhith a’ leasachadh coileanadh ionmhasail is obrachaidh. Tha mi air leth taingeil gum fuirich Jay còmhla ri Primo gus an leig e dheth a dhreuchd gus gluasad ceannardais rèidh a dhèanamh comasach agus a’ guidhe gach soirbheachas dha le bhith a’ leigeil dheth a dhreuchd. Tapadh leibh Jay. Lean sinn oirnn ag obair air an àrd-ùrlar eadar-dhealaichte Water Your Way againn, agus a dh’ aindeoin atmhorachd cha mhòr nach robh riamh roimhe, lìbhrig sinn teachd-a-steach làidir organach agus dh’ atharraich sinn fàs EBITDA anns an treas ràithe. Tha ar feallsanachd tasgaidh fhathast slàn le pasgan de fhuasglaidhean uisge adhartach thar ioma-sheanail agus cruinn-eòlas, gaothan làidir luchd-cleachdaidh agus bunait teachd-a-steach a tha an aghaidh crìonadh. Tha tasgadh leantainneach san àrd-ùrlar didseatach againn, a’ leudachadh a’ chomais air reic nas fhuaire uisge a cheangal ris na fuasglaidhean uisge againn, agus an-còmhnaidh a’ dèanamh an fheum as fheàrr de ar gnìomhachd stèidhichte air slighean a’ toirt bunait làidir airson ar n-amasan fàis fad-ùine a choileanadh.
Anns an treas ràithe, lìbhrig sinn teachd-a-steach làidir agus dh’ atharraich sinn fàs EBITDA. Mar thoradh air an sin, àrdaichidh sinn ar ro-aithris teachd-a-steach làn-bhliadhna 2022 gu $ 2.22-2.24 billean, a tha a rèir fàs teachd-a-steach àbhaisteach bho 13% gu 14%. Dh’ fhàs teachd-a-steach organach 14-15% agus atharraich EBITDA eadar $415 millean agus $425 millean. Dh’ èirich teachd-a-steach cruinnichte 6% gu $585 millean anns an treas ràithe. Fàs teachd-a-steach organach 15%. Às aonais buaidh iomlaid cèin agus fàgail gnìomhachas uisge botail aon-chleachdadh Ameireagadh a-Tuath, dh’ fhàs teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic luchd-sgaoilidh, togail leantainneach M&A a-steach, meatrach seirbheis nas fheàrr, barrachd teachd-a-steach gach slighe. agus barrachd OTIF no coileanadh lìbhrigidh air-ùine agus làn, fàs meud leantainneach ann an Water Direct and Exchange agus bunait luchd-ceannach agus ath-lìonadh seasmhach a bharrachd air eòlas teachdaiche nas fheàrr, a’ toirt a-steach buannachdan bhon app gluasadach ùraichte againn. Às aonais buaidh iomlaid cèin agus fàgail gnìomhachas uisge botail aon-chleachdadh Ameireagadh a-Tuath, dh’ fhàs teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic luchd-sgaoilidh, togail leantainneach M&A a-steach, meatrach seirbheis nas fheàrr, barrachd teachd-a-steach gach slighe. agus barrachd OTIF no coileanadh lìbhrigidh air-ùine agus làn, fàs meud leantainneach ann an Water Direct and Exchange agus bunait luchd-ceannach agus ath-lìonadh seasmhach a bharrachd air eòlas teachdaiche nas fheàrr, a’ toirt a-steach buannachdan bhon app gluasadach ùraichte againn. Às aonais buaidhean airgead-crìche agus a’ fàgail gnìomhachas uisge ann am botail cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath, dh’ fhàs teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic inneal-sgaoilidh, cùmhnantan M&A leantainneach, coileanadh àite nas fheàrr, toraidhean fàs aonad.agus àrdachadh ann an OTIF no lìbhrigeadh air-ùine agus coileanta, fàs meud leantainneach ann an Water Direct and Exchange, agus bunait luchd-ceannach seasmhach agus ath-lìonadh, agus eòlas teachdaiche nas fheàrr, a’ toirt a-steach buannachdan an app gluasadach ùraichte againn. Às aonais buaidhean iomlaid cèin agus a’ fàgail gnìomhachas uisge botal cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath, mheudaich teachd-a-steach 18% air a stiùireadh le iarrtas leantainneach bho luchd-cleachdaidh, barrachd reic de luchd-sgaoilidh uisge, aonaidhean leantainneach agus togail, clàr seirbheis nas fheàrr, barrachd teachd-a-steach bhon OTIF no Air-ùine. agus Coileanadh Lìbhrigeadh Làn, fàs leantainneach air Water Direct and Exchange, bunait luchd-ceannach seasmhach agus ath-lìonadh, agus eòlas teachdaiche nas fheàrr, a’ toirt a-steach buannachdan an app gluasadach ath-leasaichte againn.
Dh’ èirich EBITDA atharraichte 10% gu $117 millean anns an treas ràithe mar mheudan nas àirde, prìsean nas àirde agus riaghladh cosgais èifeachdach nas motha na bhith a’ cuir an aghaidh buaidh na h-atmhorachd. Bha iomall EBITDA atharraichte airson a’ chairteal 20%, suas 80 puing bunait bliadhna an dèidh bliadhna. Anns a’ ghnìomhachas Global Water Direct, dh’ fhàs ar bunait teachdaiche gu timcheall air 2.3 millean anns an treas ràithe. Tro mheasgachadh de luchd-ceannach organach, togail teachdaiche, agus an ro-innleachd amalachaidh againn, bha fàs 3.6% bliadhna thar bliadhna, fhad ‘s a bha gleidheadh luchd-ceannach rèidh bho chairtealan roimhe. Lean na roinnean Water Direct agus Exchange againn a’ postadh fàs làidir ann an teachd a-steach, le fàs teachd-a-steach organach 17% air a stiùireadh le sàsachd luchd-cleachdaidh nas fheàrr, tricead lìbhrigidh nas àirde agus ìrean tasgaidh nas àirde. Fhuair sinn buannachd bho àrdachadh anns an àireamh de phuingean iomlaid uisge ro dheireadh an treas ràithe agus ceangal nas fheàrr eadar iomlaid uisge agus reic inneal-sgaoilidh.
Lean ar gnìomhachas ath-lìonadh uisge agus sìoltachadh a’ coileanadh nas fheàrr. Mheudaich teachd-a-steach organach 11% QoQ mar thoradh air prìsean innealan gàrraidh nas àirde, àrdachadh ùine inneal agus ìrean nas àirde de sheirbheisean sìoltachaidh uisge. Tha gluasadan teachdaiche fhathast adhartach a thaobh elasticity prìsean. Is e glè bheag de lèirmheasan teachdaiche a tha co-cheangailte ri prìsean nas àirde agus sinn a’ cumail sùil air seo tro mheasgachadh de mheatairean leithid gnìomhachd ionad gairm, gleidheadh luchd-ceannach agus fàs teachdaiche. Lean ar gnìomhachas fuarachaidh uisge a’ dol am feabhas anns an treas ràithe, le teachd-a-steach suas 47% agus luchd-reic a’ reic còrr air 270,000 inneal-fuarachaidh uisge. Tha sinn a’ leantainn air adhart a’ faicinn fàs meud air a stiùireadh le barrachd gnìomhachd adhartachaidh, cuairteachadh toraidh agus dol a-steach don bhunait teachdaiche againn. Tha sinn a’ cothlamadh Primo Water Coupons leis na reic nas fhuaire uisge againn gus reic inneal-fuarachaidh uisge co-cheangailte ri seirbheis uisge a bhrosnachadh, prìomh neach-comasachaidh airson fàs organach san àm ri teachd.
A thaobh luchd-sgaoilidh uisge, o chionn ghoirid rinn Cusbainn agus Dìon Crìochan na SA ath-sheòrsachadh air innealan uisge teth is fuar agus innealan uisge sìolaidh. Bho 6 Samhain, 2022, cha bhith luchd-sgaoilidh agus sìoltachain fo dhleastanas 25% tuilleadh, ach bidh iad fo ùmhlachd dleastanas 2.7%. Tha an lùghdachadh prìse seo a’ buntainn ris a’ mhòr-chuid de thoraidhean Primo a chaidh a thoirt a-steach agus leigidh e leinn prìs reic cuibheasach ar luchd-sgaoilidh a chaidh a reic ri luchd-ceannach reic is e-malairt atharrachadh. Tha sinn an dùil gum bi àrdachadh anns an àireamh de cheanglaichean uisge gus reic teasadairean uisge a luathachadh tro chosgais bathair nas ìsle agus lughdachadh prìsean às deidh sin. Bidh cosgais bathair a’ dol sìos ann an 2023 mar a bhios clàr-seilbhe ùr a’ gluasad tron t-sèine solair. Gheibh sinn buannachd bho chosgaisean calpa nas ìsle co-cheangailte ri innealan-uisge air an toirt air màl do luchd-ceannach anns na roinnean Solarachadh Uisge Dìreach agus Filter Uisge againn.
A thaobh àireamhan, tha sinn toilichte leis an adhartas a chaidh a dhèanamh air ar tasgadh anns an app gluasadach My Water +, aig a bheil ìre 4.9 an-dràsta air àrd-ùrlaran iOS agus Android, mar thoradh dìreach air an ùrachadh a rinn sinn o chionn ghoirid. Bho dheireadh 2021, tha an sgòr cliù Google Online againn air a dhol suas 63% agus tha an sgòr Google My Business againn air a dhol suas 46%. Tha na rangachadh sin nan adhartas mòr thar chairtealan roimhe agus a’ daingneachadh ar misneachd anns na h-iomairtean didseatach agus conaltraidh teachdaiche againn. Leanaidh sinn oirnn a’ tasgadh ann a bhith a’ toirt seachad na fuasglaidhean didseatach as fheàrr sa chlas don luchd-ceannach againn. A-nis gu bheil sinn air mòran den làrach e-malairt didseatach againn ath-ùrlarachadh, tionndaidhidh sinn a-nis ar n-aire gu bhith ag ath-dhealbhadh ar làrach-lìn water.com gus a choileanadh adhartachadh tro mheasgachadh de ghoireasan a-staigh agus a-muigh. Faic sleamhnagan 9 agus 10 anns na Stuthan Leasachail airson tuilleadh fiosrachaidh.
Ann an 2022, mar iomadh companaidh eile, bidh sinn an aghaidh àrdachadh mòr ann an saothair, connadh, bathar agus cosgaisean obrachaidh eile, a chaidh a chothromachadh gu h-iomlan leis na gnìomhan prìsean againn san treas ràithe. Tha sgioba Primo air obair mhath a dhèanamh gus an àrdachadh seo a chothromachadh le bhith a’ leantainn air adhart a’ leasachadh eòlas teachdaiche. Mar a chaidh a dheasbad anns a’ cheathramh mu dheireadh, bidh inneal optimization slighe fèin-ghluasadach Ameireagadh a-Tuath, ARO, a’ rèiteach slighean a-steach do na slighean as èifeachdaiche a tha comasach, agus mar sin a’ meudachadh na h-ùine a bhios riochdairean reic slighe a’ caitheamh le luchd-ceannach, ag àrdachadh teachd-a-steach bho àm coimisean slighe, a’ saoradh comas giollachd slighe airson àm ri teachd. fàs fàs-bheairteach agus lùghdachadh na h-ùine a thathar a’ cur seachad air cùl na cuibhle. Tha ARO fhathast na phrìomh iomairt obrachaidh. Mar eisimpleir, san t-Sultain bha sinn ag obrachadh 23 slighean a bharrachd gach latha na bha san Lùnastal, gun àrdachadh sam bith air na mìltean iomlan air an stiùireadh, mar thoradh dìreach air obair chruaidh na sgioba gnìomhachaidh.
A bharrachd air an sin, tha an teachd-a-steach bliadhnail againn gach làrach ann an Ameireaga a Tuath suas faisg air 22% bliadhna thar bliadhna. Tha na h-oidhirpean sin nam pàirt chudromach de bhith a’ cuir an aghaidh chosgaisean ag èirigh fhad ‘s a tha iad a’ leasachadh èifeachdas obrachaidh agus seirbheis teachdaiche, agus leigidh iad leinn tricead lìbhrigidh àrdachadh gus taic a thoirt do ar n-oidhirpean gus ar gnìomhachas iomlaid uisge fhàs. San àm ri teachd, bidh sinn a’ taghadh luchd-comhairleachaidh bhon taobh a-muigh gus taic a thoirt don algairim fàis againn agus gus èifeachdas obrachaidh ar àrd-ùrlar stèidhichte air slighe adhartachadh. Airson làn bhliadhna 2022, thathas an dùil gun àrdaich teachd-a-steach bho $2.22 billean gu $2.24 billean, le ìre fàis teachd-a-steach àbhaisteach de 13% gu 14%, air atharrachadh airson fàgail bhon ghnìomhachas reic uisge botail cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath. Tha sinn an dùil gum bi EBITDA Ath-leasaichte 2022 làn-bhliadhna anns an raon de $ 415 millean gu $ 425 millean.
Tha sinn air cùmhnant còig bliadhna a thoirt dhuinn gus a bhith na sholaraiche sònraichte de uisge ann am botail aig Costco gu dìreach do luchd-cleachdaidh agus buill corporra. Tha an àrdachadh seo ann an gnìomhachd agus an àrdachadh ann an làraich ath-chur uisge a’ toirt taic don ro-aithris fàs fàs-bheairteach againn tro 2024. Tha clàr cothromachaidh làidir againn, oirean cruaidh agus tha sinn air ar slighe gu fàs teachd-a-steach is prothaid san fhad-ùine. Bidh sinn a’ cumail suas an stiùireadh teachd-a-steach 2024 againn le fàs teachd-a-steach fàs-bheairteach bliadhnail làidir aon-fhigearach agus àrdaichidh sinn an stiùireadh EBITDA atharraichte 2024 againn gu timcheall air $530 millean, le iomall EBITDA atharraichte timcheall air 21%.
Stèidhichte air ar coileanadh ann an leasachaidhean obrachaidh, didseatach agus teachdaiche, lughdaichidh sinn ar tasgadh calpa mean air mhean bho $150 millean gu $110 millean eadar 2022 agus 2024. Gu sònraichte, tha seo na lùghdachadh bho $50 millean ann an 2023 agus 2024 gu timcheall air $30 millean ann an 2023 agus 2024. Tha an co-dhùnadh seo stèidhichte air ar misneachd nar coileanadh, a leigeas leinn ar tasgadh a lughdachadh fhad ‘s a tha sinn fhathast a’ coinneachadh ri ar stiùireadh 2024. Le bhith a’ dùnadh, leig dhomh a ràdh a-rithist gu bheil an ro-innleachd againn ag obair. Tha sinn misneachail nar comas coinneachadh ris an ro-aithris 2022 againn agus an ro-aithris fad-ùine againn airson 2024 a thoirt gu buil.
Bheir mi a-nis seachad don Phrìomh Oifigear Ionmhais againn Jay Wells airson ath-sgrùdadh nas mionaidiche air na toraidhean ionmhais againn san treas ràithe.
Tapadh leibh Tom agus madainn mhath a h-uile duine. Feuch an tòisich sinn le toraidhean an treas ràithe. Dh’ èirich teachd-a-steach cruinnichte 6% gu $585 millean bho $551 millean. Mheudaich teachd-a-steach organach daingnichte, a tha a’ dùnadh a-mach buaidhean iomlaid cèin agus air atharrachadh airson dùnadh gnìomhachas reic uisge botal cuidhteasach ann an Ameireaga a Tuath, 15% anns a’ chairteal. Dh’ èirich EBITDA atharraichte 10 sa cheud gu $117 millean. Mheudaich EBITDA atharraichte gun FX le 14%, a’ riochdachadh àrdachadh puing bunait 80 ann an iomaill. Mar a thuirt Tom, dh'adhbhraich buaidh àrdachadh ann am prìsean, àrdachadh ann an àireamhan agus iarrtas àrd àrdachadh ann am prothaid.
Anns a’ chairteal, chùm sinn suas na h-ìrean targaid luchd-obrach againn agus choilean sinn còrr air 98% de reic lighichean tro lìbhrigeadh slighe. Tha sinn den bheachd gun toir tasgadh a bharrachd nar daoine agus cleachdadh ar modalan sgioba-obrach ro-innseach comas dhuinn ar n-amasan a choileanadh airson 2022 gu lèir agus às a dhèidh.
A thaobh ar coileanadh roinne airson a’ chairteal, mheudaich teachd-a-steach Ameireagadh a-Tuath bho $413 millean gu [inaudable] gu $407 millean.
Chaidh teachd-a-steach organach suas 18%. Bha fàs organach air a stiùireadh le fàs organach 17% anns na roinnean Water Direct agus Malairt Uisge, a’ toirt a-steach measgachadh prìsean 11% agus fàs meud 6%.
Anns an roinn Eòrpach againn, chaidh teachd-a-steach suas 6% gu $ 71 millean. Dh’ fhàs teachd-a-steach organach 15% às aonais buaidhean iomlaid cèin, air a stiùireadh leis a’ ghnìomhachas Water Direct againn, fàs ar bunait teachdaiche còmhnaidh agus meudan B2B mar a bhios Eòrpaich a’ tilleadh don oifis.
Mheudaich EBITDA atharraichte san Roinn Eòrpa 8 sa cheud gu $ 16 millean. Às aonais buaidhean iomlaid cèin, mheudaich EBITDA atharraichte 29%.
A thaobh ar stiùiridh airson a’ cheathramh ràithe agus a’ bhliadhna shlàn, stèidhichte air an fhiosrachadh a th’ againn gu ruige seo, tha sinn an dùil gum bi teachd-a-steach cruinnichte sa cheathramh ràithe bho ghnìomhachd leantainneach anns an raon de $ 540 millean gu $ 560 millean, ar ceathramh ràithe atharraichte EBITDA eadar $102 millean agus $112 millean.
Thathas an dùil gum bi teachd-a-steach làn-bhliadhna 2022 beagan nas àirde na bha dùil roimhe, anns an raon de $ 2.22 billean gu $ 2.24 billean, le fàs teachd-a-steach àbhaisteach de 13% gu 14%, air atharrachadh airson fàgail bho Mion-reic Uisge Botal cuidhteasach a Tuath . Gnìomhachas na SA
Tha sinn fhathast a’ dùileachadh gum bi EBITDA Ath-leasaichte 2022 làn-bhliadhna eadar $415 millean agus $425 millean. Tha sinn an dùil gum bi cìsean airgid timcheall air US $ 10 millean, cosgaisean rèidh timcheall air US $ 60 millean agus caiteachas calpa timcheall air US $ 200 millean.
Tha na toraidhean 2022 againn a’ daingneachadh ar misneachd nar comas fàs teachd-a-steach organach cunbhalach a lìbhrigeadh. Le bhith a’ cumail suas ar dùilean fàs fàs-bheairteach, tha sinn air puingean cuairteachaidh ùra fhaighinn o chionn ghoirid anns a’ ghnìomhachas Exchange againn, tha leudachadh cruinn-eòlach ar tachartasan stòr Costco air leantainn gu àrdachadh mòr ann an Ameireaga a Tuath agus ar gnìomhachas Water Direct, agus tha na tha de thachartasan againn air adhartas a dhèanamh. coileanadh ar gnìomhachas Ath-lìonadh. . Tha na soirbheasan sin mar thoradh air ar dealas airson eòlas luchd-cleachdaidh a leasachadh tro àrdachadh seirbheis agus tasgadh ann an teicneòlasan didseatach.
Bidh sinn a’ cumail suas an stiùireadh teachd-a-steach 2024 againn le fàs teachd-a-steach organach bliadhnail làidir aon-fhigearach agus àrdaichidh sinn ar stiùireadh EBITDA 2024 Ath-leasaichte gu timcheall air $ 530 millean. Ann an 2022, mar iomadh companaidh eile, bidh sinn an aghaidh àrdachadh mòr ann an cosgaisean saothair connaidh, bathar agus cosgaisean obrachaidh eile, ach tha sinn air seo a chothromachadh gu soirbheachail tro iomairtean prìsean is èifeachdais. Fhad ‘s a chuir sinn an aghaidh nan cosgaisean sin gu soirbheachail le prìsean nas àirde gus cuir an aghaidh droch bhuaidh na h-atmhorachd, thug seo buaidh air an iomall EBITDA atharraichte againn leis gu robh an àrdachadh ann an teachd-a-steach bhon phrìs seo air a chothromachadh le cosgaisean nas àirde. Thathas an dùil gum bi an iomall EBITDA atharraichte againn ann an 2024 timcheall air 21%, a’ toirt aire do bhuaidh ar prìsean a bharrachd a tha air an atharrachadh le atmhorachd.
Dh’ ainmich sinn roimhe seo ar rùn $ 150 millean a bharrachd a thasgadh ann an caiteachas calpa gus taic a thoirt do fhàs organach àrd-loidhne agus àrdachadh ar iomall EBITDA atharraichte. Tha sinn air co-dhùnadh an tasgadh a bharrachd seo a lughdachadh bho US $ 50 millean sa bhliadhna gu timcheall air US $ 30 millean sa bhliadhna ann an 2023 agus 2024.
A’ dol air ais chun capex iomlan àbhaisteach againn airson 2025 de mu 7% den teachd-a-steach. Mar a thuirt Tom, bha an co-dhùnadh seo stèidhichte air ar misneachd anns na h-àireamhan coileanaidh againn, a’ leigeil leinn ar tasgadh a lughdachadh fhad ‘s a tha sinn fhathast a’ coinneachadh ris an stiùireadh 2024 againn. Mar a thuirt sinn sa cheathramh mu dheireadh, tha sinn a’ sgrùdadh reic grunn thogalaichean ann an California a tha air meas mòr fhaicinn. Tha an ìre ùidh fhathast àrd agus tha sinn ag obair le luchd-ùidh gus am pròiseas a ghluasad air adhart.
A bharrachd air an sin, tha sinn fhathast ag amas air luamhain a lughdachadh gu nas ìsle na 3x ro 2023 agus nas ìsle na 2.5x ro dheireadh 2024. Mar chuimhneachan, tha ar n-aibidh fiachan gnàthach ann an 2027 agus 2028, agus mar sin chan fheum sinn an-dràsta gin de na fiachan againn ath-mhaoineachadh. fiachan agus tha sinn riaraichte leis an structar fiachan a th’ ann an-dràsta.
Tha an sealladh againn airson 2024 a’ toirt taic don phrògram àrdachadh roinneid ioma-bliadhna a tha san amharc againn a chuireas $36 millean ri luchd-earrannan ro 2024, a bharrachd air a’ phrògram ceannach air ais earrannan cothromach $100 millean a chaidh ainmeachadh sa cheathramh mu dheireadh. Tha seo stèidhichte air ar plana tasgaidh a bharrachd a chaidh ainmeachadh roimhe gus fàs teachd-a-steach is prothaid a stiùireadh.
Air 9 Lùnastal 2022, dh’ aontaich ar bòrd-stiùiridh ri prògram ceannach air ais earrannan cothromach $100 millean a thòisich air 15 Lùnastal. Rè na ràithe, cheannaich sinn air ais timcheall air 800,000 earrann airson timcheall air $11 millean. Tha am prògram ceannach air ais a’ nochdadh misneachd a’ Bhùird nar coileanadh san àm ri teachd agus gineadh sruth-airgid leantainneach san fhad-ùine, agus a’ nochdadh ar dealas leantainneach airson luach bunaiteach a chruthachadh don luchd-earrannan againn. An-dè dh’ aontaich am bòrd stiùiridh againn cuibhreann ràitheil de $0.07 gach cuibhreann coitcheann - faodaidh an sealladh fàis againn am fàs agus an àrdachadh earrannan bliadhnail againn a mhaoineachadh. Mar chuimhneachan, tha ar plana cuibhreann ioma-bliadhna a’ toirt a-steach àrdachadh cuibhreann ràitheil $ 0.01/share ann an 2022, 2023, agus 2024.
Tillidh an àrdachadh san earrannan còrr air $6 millean dolar mean air mhean gu luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha an raon caitheamh calpa a tha air fhàgail a’ toirt a-steach ar M&A tuck-in. Tillidh an t-àrdachadh san earrannan còrr air $6 millean dolar mean air mhean gu luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha an raon de chleachdadh calpa a tha air fhàgail a’ toirt a-steach ar M&A tuck-in.Tillidh an àrdachadh earrannan còrr air $6 millean ann an dolairean a bharrachd do luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha an raon riarachadh calpa a tha air fhàgail a’ toirt a-steach ar co-aonaidhean agus buannachdan. Tillidh an àrdachadh roinneid còrr is $6 millean ann an calpa a bharrachd do luchd-earrannan ann an 2022 agus $36 millean ro dheireadh 2024. Tha raointean eile de riarachadh calpa a' gabhail a-steach ar co-aonaidhean agus buannachdan. Ro 2022, tha sinn an dùil a bhith faisg air a’ cheann as ìsle den targaid $40-60 millean againn. Tha mi a’ cur a’ ghairm air adhart gu Tom a-nis.
Tapadh leibh Jay. Tha sinn riaraichte leis a’ bhliadhna a dh’ fhalbh agus tha sinn a’ coimhead ris an àm ri teachd le dòchas. Tha sinn den bheachd gu bheil tràchdas tasgaidh Primo Water cunbhalach. Is sinne an aon àrd-ùrlar luchd-cleachdaidh uisge fìor-ghlan làn fhosgailte airson suaicheantasan nàiseanta is ionadail ann an Ameireaga a Tuath agus san Roinn Eòrpa, bunait teachd-a-steach a tha an aghaidh crìonadh san eaconamaidh far am bi sinn a’ coinneachadh ri luchd-ceannach dachaigh is bùtha agus daoine tarraingeach àrd-ìomhaigh. Amas fàs organach, le reic inneal-uisge ceangailte ri aon de na seirbheisean uisge againn, prìomh dhraibhear airson fàs organach san àm ri teachd. Mar phàirt de na h-iomairtean ESG nas fharsainge againn, tha sinn a’ cumail oirnn a’ cur fòcas air a bhith a’ coileanadh ar targaidean glèidhteachais uisge ro 2030, le taic bho ghrunn fheartan comasachaidh leithid barrachd mothachaidh luchd-cleachdaidh mu shlàinte is sunnd agus bun-structar uisge a tha a’ fàs nas sine.
Tha mi airson a ràdh a-rithist gu bheil sinn air fàs nar gnìomhachas nas làidire agus nas eaconomach na bha a-riamh roimhe. Thairis air na beagan bhliadhnaichean a dh’ fhalbh, tha sinn air adhartas mòr a dhèanamh le bhith ag amas air ar prìomh chomasan mar chompanaidh uisge glan. Tha e cudromach tuigsinn gur e companaidh eadar-dhealaichte a th’ annainn an-diugh, a tha mar thoradh dìreach air ar co-dhùnadh ro-innleachdail a bhith a’ fàgail gnìomhachas deochan bog is cofaidh agus a’ faighinn prìomh ghnìomhachasan traidiseanta.
Mar thoradh air an sin, tha clàr cothromachaidh làidir againn, dùilean fàis làidir san fhad-ùine agus oirean gu math tarraingeach, a dh’ èirich gu 20% anns a ’cheathramh mu dheireadh. A dh’ aindeoin ràitheil ràitheil ann an iomaill EBITDA atharraichte, tha sinn a’ coimhead air a’ choileanadh seo mar chlach-mhìle chudromach a dh’ ionnsaigh ar targaid iomaill EBITDA Ath-leasaichte 2024.
Tha na dùilean fad-ùine againn airson fàs teachd-a-steach organach làidir. Tha sinn fhathast misneachail nar sealladh airson 2024 agus sinn a’ ro-innse fàs teachd-a-steach fàs-bheairteach bliadhnail làidir aon-fhigearach agus tha an stiùireadh ùraichte againn ann an 2024 a’ togail EBITDA atharraichte gu timcheall air $530 millean stèidhichte air ar coileanadh làidir ann an 2022, iomall atharraichte EBITDA timcheall air 21%, tha EPS atharraichte eadar $1.10 agus $1.20, tha luamhachadh lom nas ìsle na 2.5x, agus ROIC os cionn 12%.
A’ coimhead air adhart, mar a chumas sinn oirnn a’ luathachadh an àrd-ùrlar uisge eadar-dhealaichte againn agus a’ cuimseachadh air beagan phrìomhachasan, bheir sinn luathachadh air a’ mhodal uisge glan againn gus teachd-a-steach àbhaisteach àrdachadh bho $540 millean gu $560 millean sa cheathramh ràithe. Tha sinn gu bhith a’ faighinn fàs teachd-a-steach organach 14% gu 15%. Tha sinn a’ leantainn oirnn a’ cleachdadh ar modal lann ràsair/ràsair, le fàs anns an àireamh de luchd-reic a chaidh a reic a’ stiùireadh fàs teachd-a-steach agus fàs teachd-a-steach a’ toirt duais do cheanglaichean. Tha sgioba Primo a’ leantainn air adhart a’ lìbhrigeadh thoraidhean.
A-rithist, bu mhath leam taing a thoirt do luchd-obrach Primo Water air feadh na companaidh airson an dìcheall gus seirbheis a thoirt don luchd-ceannach againn. Le sin, tionndaidhidh mi a’ ghairm air ais gu Jon airson Q&A. Le sin, tionndaidhidh mi a’ ghairm air ais gu Jon airson Q&A.Leis an sin, tha mi a’ cur a’ ghairm air adhart gu Iain airson ceistean agus freagairtean.Leis an sin, tha mi a’ cur a’ ghairm air adhart gu Iain airson ceistean agus freagairtean.
Tapadh leibh, Tom. Rè an Q&A, gus dèanamh cinnteach gun cluinn sinn bho uimhir agaibh sa ghabhas, dh’ iarramaid crìoch air aon cheist agus aon ath-sgrùdadh gach neach. Rè an Q&A, gus dèanamh cinnteach gun cluinn sinn bho uimhir agaibh sa ghabhas, dh’ iarramaid crìoch air aon cheist agus aon ath-sgrùdadh gach neach. Rè Q&A, gus an cluinn sinn bho uimhir agaibh sa ghabhas, bidh sinn ag iarraidh ort do chuingealachadh fhèin gu aon cheist agus aon fhreagairt leantainneach gach neach. Rè an t-seisean Q&A, gus an cluinn sinn bho uimhir de dhaoine ’s a ghabhas, bidh sinn ag iarraidh gum bi gach neach cuingealaichte ri aon cheist agus aon fhreagairt leanmhainn. Tapadh leat. Gnìomhaiche, feuch an fosgail thu loidhne na trioblaid.
Tapadh leat.A dhaoine uaisle, tha sinn a’ tòiseachadh seisean Q&A. [Stiùireadh Gnìomhaiche] Tha a’ chiad cheist agad a’ tighinn bho Nick Modi bho RBC Capital Markets. feuch an lean thu.
Madainn mhath Tom. Mar sin, Tom, mas urrainn dhut beagan a bharrachd fiosrachaidh a thoirt seachad mun ainmeachadh Costco, tha mi a’ smaoineachadh gur e cothrom air leth cudromach a tha seo. Mar sin is dòcha gun cuidich dathan sam bith eile a bheir thu seachad.
Tha. Gu dearbh, le taing don sgioba reic againn a tha air a bhith ag obair gu soirbheachail le Costco gus ar dàimh fad-ùine a leudachadh, agus dha ar com-pàirtichean sgioba aghaidh a thug seachad an ìre seirbheis as urrainn dha Costco a thoirt dhuinn, obraichidh seo an-còmhnaidh. dàimh deireadh 2027. Is e am pàirt as fheàrr gu bheil dà phàirt glè chudromach an seo. Tha seo a’ toirt taic do na dùilean fàis fad-ùine againn. Mar thoradh air an sin, tha àrdachadh anns an àireamh de luchd-ceannach ùr a gheibh buannachd bho na dàimhean sin a’ cuideachadh le bhith a’ cumail suas sgeulachd fàis aon-fhigearach. Aig an aon àm, cuidichidh e sinn le bhith a’ luathachadh ar slighean agus dùmhlachd teachdaiche, a mheudaicheas ar comas air iomall EBITDA de 21% a choileanadh mar a thig an luchd-ceannach sin a-mach air a’ mhullach anns a’ bhunait teachdaiche a th’ againn mar-thà.
Mar sin aon uair ‘s gur e ruith dachaigh a th’ ann, is e doppelgänger a th ’ann, ach thoir sùil air mar doppelgänger oir tha e a’ toirt dhuinn buannachd fàs teachdaiche organach dhuinn a stiùireas meud trafaic san fhad-ùine, agus air sgàth dùmhlachd slighe. a’ cleachdadh ar bun-structair slighe.
Puing mhath eile: Chan eil sinn air seo a cho-roinn roimhe seo, ach tha sinn cuideachd mar an neach-cuairteachaidh sònraichte de luchd-reic Costco ann an stòran. Mar sin, ma tha thu a’ smaoineachadh air rud ris an can sinn fuarain ceangailte, tha mi a’ tabhann uisge a-nis tro na tachartasan in-stòr againn agus cuideachd a’ reic fuarain gus an urrainn dhuinn buill COSCO a cheangal ri aon de na seirbheisean againn a’ dèanamh an dà chuid: a’ reic innealan-sgaoilidh, tha seirbheis air a bhith stad, agus mar sin tha seo na àrdachadh mòr airson 2023 agus às deidh sin.
B’ e an ceangal a rinn sinn gun dèanainn Taiwan oir chan e cùis Costco a tha sin, ach thug mi iomradh anns an sgriobt againn gu bheil sinn dha-rìribh a’ faighinn deagh phìos de ghnìomhachas iomlaid ùr agus a’ cur sheataichean ris an luchd-ceannach a th’ ann mar-thà. Tha seo cudromach oir tha e cuideachd a 'dèanamh dà rud: tha e a' toirt taic do fhàs organach, agus thairis air na beagan bhliadhnachan ri teachd chì sinn fàs luathaichte mar thoradh air ais. Ach leasaichidh e cuideachd dùmhlachd an t-slighe againn, a chuidicheas sinn gus ar targaid iomall EBITDA Ath-leasaichte 2024 de mu 21% a choileanadh.
Dath air leth feumail. Tom, tha mi cinnteach gu bheil cuideigin a’ smaoineachadh air seo an-dràsta, ach gu follaiseach, gu h-eachdraidheil, aig àm a’ chrìonaidh, no co-dhiù an crìonadh mu dheireadh, tha na gnìomhachasan sònraichte sin air a bhith fo chuideam air choireigin. An urrainn dhut bruidhinn air mar a tha an ùine seo eadar-dhealaichte? Ciamar a tha am modail obrachaidh agad air atharrachadh an-diugh an taca ris a’ ghnìomhachas anns an robh thu anns a’ chrìonadh mu dheireadh?
Tha, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil grunn shuidheachaidhean margaidh eadar-dhealaichte ann, Nick, gu dearbh, tha buannachd an sgioba riaghlaidh a bha ag obair san Roinn Eòrpa ann an 2008, 2009 agus 2010 a’ cuideachadh. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil ar n-eòlas agus ar coileanadh tron ghalar sgaoilte nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de chosgais SG&A, a ’bruidhinn ri nàdar caochlaideach ar gnìomhachas. Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil ar n-eòlas agus ar coileanadh tron ghalar sgaoilte nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de chosgais SG&A, a ’bruidhinn ri nàdar caochlaideach ar gnìomhachas.Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil ar n-eòlas agus ar coileanadh tron ghalar sgaoilte, nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de chosgaisean coitcheann is rianachd, a’ bruidhinn ri nàdar siùbhlach ar gnìomhachas.Tha mi a’ smaoineachadh gu bheil ar n-eòlas agus ar coileanadh ann a bhith a’ cur às do 18% gu 20% de chosgaisean SG&A rè a’ ghalair lèir-sgaoilte a’ bruidhinn ri caochlaideachd ar gnìomhachas.Tha mi a’ smaoineachadh gun do chuir sinn às do 18% gu 20% de SG&A rè a’ ghalair lèir-sgaoilteTha mi a’ smaoineachadh gu bheil ar n-eòlas agus ar coileanadh rè a ’ghalair lèir-sgaoilte, nuair a chuir sinn às do 18% gu 20% de na cosgaisean coitcheann is rianachd againn, a’ bruidhinn ri caochlaideachd ar gnìomhachas.San dòigh seo, rè an tuiteam, tha cuimhne gu leòr againn gus an structar a ghleusadh gu ceart ris na tha a’ tachairt san t-sreath àrd.
Ach b’ e prìomh eadar-dhealachadh eile dhuinn buannachd inneal-uisge ceangailte agus uisge glan, air nach do bheachdaich sinn nuair a chaidh sinn timcheall an toiseach. Mar sin bidh mi a’ reic innealan uisge, faodaidh luchd-cleachdaidh an t-seirbheis uisge a thaghadh, agus tha an t-seirbheis uisge againn a’ còmhdach sgèile sòisio-eaconamach. Mar sin, ma smaoinicheas tu air an neach-cleachdaidh uisge dìreach àbhaisteach, is dòcha gum bi an teachd-a-steach nas àirde aca a’ faighinn seachad air an stoirm nas fheàrr, agus an uairsin tha gnìomhachas uisge-uisge againn nach robh againn ann an 2007 agus 2008, a tha na cho-dhùnadh cosgail. tha an inntinn coisrigte do uisge òil àrd-inbhe. Crìonadh no nach eil, is e fìor rùintean a tha seo, ach tha sinn a’ toirt roghainnean do dhaoine gun fhios nach bi cuideam orra. Gheibh thu iomlaid aig prìs nas ìsle no aig prìs nas fheàrr, ach chan ann nas dìriche. Bidh thu a’ call na buannachdan bho na cuairtean dorais fireann is boireann agam, no faodaidh tu thu fhèin a lìonadh aig a’ phrìs fhìor nuair a chuireas tu suas e. Mar sin tha sinn den bheachd gu bheil e dha-rìribh a’ toirt cothrom dhuinn cur an aghaidh gu cinnteach san dòigh seo. Gu fìrinneach, tha mi a’ smaoineachadh gu bheil toraidhean an treas ràithe a’ sealltainn cho tapaidh sa tha sinn an-diugh.
Madainn mhath Tom. Is dòcha nan robh mi a’ dol a dhèanamh nas fhaide, gun tòisichinn le figear iomaill, a tha làidir leis a’ chuideam atmhorachd anns a’ mhargaidh iomlaid cèin. Mar sin dìreach beagan cheistean. Saoil a bheil thu a’ tuigsinn buaidh an dà phuing seo air iomaill, tha mi a’ smaoineachadh gum bu chòir dhuinn san àm ri teachd 20% a ghabhail mar bhun-ìre ùr?
Freagraidh mi an dàrna ceist an toiseach agus an uairsin cuiridh mi a’ chiad phàirt den cheist agad gu Jay. Tha mi a’ smaoineachadh gun urrainn dhut coimhead air 20% mar gu bheil e timcheall air 21% air ar turas. Tha seo na dheagh chomharra gu bheil àite soilleir againn agus slighe cur gu bàs airson faighinn ann. Feumaidh tu tuigsinn gu bheil beagan ràitheil ann an iomall EBITDA gach ràithe. Mar sin chanainn gur e seo a’ chiad chlach-mhìle mhòr. Tha seo co-dhiù cho fad ‘s as cuimhne leam, an ìre as àirde a bha sinn a-riamh, agus tha e na chomharradh air far a bheil sinn gu bhith. Chan eil seo a’ ciallachadh gum bi Q1 ann. Chan eil mi ag ràdh nach e stiùireadh a th’ ann, ach bidh atharrachaidhean ràitheil ann nuair a ruigeas sinn co-aontachd de 21%.
Ùine puist: Dùbhlachd-07-2022